Vadeli sözleşmeler

Vadeli sözleşmeleri tüccarlar için değerli bir araç olabilir. Yine de, yalnızca riskleri ve ödülleri dikkatlice tarttıktan sonra kullanılmalıdırlar. Bu makalede, vadeli sözleşmelerinin ne olduğu, vadeli işlem sözleşmelerinden nasıl farklı oldukları, nasıl çalıştıkları ve artıları ve eksileri özetlenecektir.

Vadeli sözleşmesi nedir?

Bir varlığı belirli bir fiyat ve tarihte satın almak veya satmak için iki taraf arasındaki bir anlaşma, ileriye dönük sözleşme olarak bilinir. Her iki taraf da sözleşme kapsamındaki sorumluluklarını yerine getirmelidir. Vadeli sözleşmeler standartlaştırılmadığından, borsa varlığına, son kullanma tarihine ve aktarılan tutara göre değiştirilebilirler.

Tahıllar, petrol ve değerli metaller de dahil olmak üzere emtia ticareti genellikle ileriye dönük sözleşmeler kullanır. Ayrıca Forex ticareti için çok sevilen bir araçtır. Vadeli sözleşmeler, piyasa fiyat oynaklığının getirdiği riskleri azaltmaya yardımcı olur. Tüccarlar, belirtilen fiyatı daha sonra bir sözleşme ile sabitleyerek elde etmelerini sağlayabilirler.

Efektif stratejiler posta kutunuzda

Abone olun ve işlem bilgi kaynağını keşfedin

Abone ol

Harika! Lütfen epostanızı kontrol edin

Aboneliğinizi onaylamanız için bir eposta gönderdik

Bir şeyler ters gitti

Sayfayı yeniden yüklemeyi deneyin. İşe yaramazsa lütfen daha sonra tekrar deneyin

Vadeli Sözleşmeleri ve Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Sık sık karıştırılmalarına rağmen, vadeli ve vadeli işlem sözleşmeleri önemli ölçüde farklılık gösterir. Vadeli sözleşmeleri tezgah üstü (OTC) işlem görürken, vadeli işlem sözleşmeleri borsalarda işlem gören standartlaştırılmış sözleşmelerdir. Vadeli sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmelerinin aksine değişikliğe tabidir. Ayrıca, Vadeli sözleşmelerinin müzakere edilebilir olduğunu, Vadeli İşlem sözleşmelerin ise olmadığını belirtmekte fayda var.

Not! Vadeli ve Vadeli İşlem sözleşmeleri, yatırımcıların gelecekte belirli bir fiyattan bir varlık alıp satmasını zorunlu kılar.

Vadeli sözleşmesi örneği

Vadeli sözleşmenin nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için bir örnek alalım. Amerika Birleşik Devletleri’nde bir çiftçi olduğunuzu ve tamponlu bir buğday mahsulünüz olduğunu varsayalım. İki ay içinde satacak çok buğdayınız olacağını biliyorsunuz. Ancak, mahsulünüzü satmadan önce buğday fiyatının düşmesinden endişe duyuyorsunuz. Buğdayınızı önceden belirlenmiş bir fiyata satmak için fırın gibi bir alıcıyla vadeli bir sözleşme yapabilirsiniz.

Diyelim ki buğdayın mevcut piyasa fiyatı bushel başına 5$, ancak kendinizi bir fiyat düşüşüne karşı korumak için bushel başına 6 dolara satmak istiyorsunuz. İki ay içinde 10.000 bushel buğdayı bushel başına 6$ karşılığında satmak için fırınla ileriye dönük bir sözleşme yapabilirsiniz. Fırın bu fiyatı kabul ediyor çünkü tahıl maliyetinin satın almadan önce artabileceğinden endişe ediyorlar. İki ay geçtikten sonra, 10.000 bushel buğday sağlamanız gerekecek ve fırın karşılığında 60.000$ (10.000 bushel x 6$) ödemek zorunda kalacak. Buğday fiyatının 6 $ olup olmadığına bakılmaksızın, kararlaştırılan tutarda satmanız gerekir. 

Siz veya alıcı son kullanma tarihinden sonra buğday değişimi yapmak istemiyorsanız nakit olarak ödeme yapabilirsiniz. Bu durumda ürün tedarik edilmez. Uzlaşma tutarı, kararlaştırılan ve cari fiyatlar arasındaki fark olacaktır. Alıcı, varlığın fiyatı düşerse satıcıya ödeme yapar ve satıcı, varlığın fiyatı yükselirse alıcıya ödeme yapar.

Tüccarlar için en iyi 5 kahve türü

Kahve ticaretle uğraşanlar için mükemmel bir içecektir. Günlük içilen bir kaç kupa kahve, zihni uyandırır ve daha iyi ticaret kararları almanızda yardımcı olur. Hadi kahve türlerini inceleyelim!

Daha fazlasını oku

Vadeli Sözleşmenin Artıları ve Eksileri

Herhangi bir varlıkta olduğu gibi, Vadeli sözleşmeleri kullanmanın avantajları ve dezavantajları vardır.

Artıları

Basit ve kullanımı kolay bir ürün olarak, Vadeli sözleşmeleri yeni başlayanlar için mükemmeldir. Spekülasyon veya riskten korunma için faydalıdırlar, çünkü sözleşme fiyatı, varlığın fiyatının değişip değişmediğine bakılmaksızın sabittir. Sonuç olarak, tüccarlar satın alacakları veya satacakları fiyattan emin olabilirler.

Vadeli sözleşmelerinin bir diğer önemli avantajı da uyarlanabilirlikleridir. Özelleştirilmiş tarihler ve miktarlar mevcuttur. Çoğu vadeli sözleşme, kayıpları azaltmak veya kar elde etmek istiyorsanız erken kapanmaya izin verir.

Eksileri

Portföyünüzü çeşitlendirmek için 7 altın tüyo

Vadeli sözleşmelerin tehlikeleri dikkate alınmalıdır. İlk olarak, forward’lar OTC’de işlem gördüğünden, ürün kalite güvencesi yoktur. Sözleşmenin değerini etkileyebilecek varlık değişimi düzenlenmemiştir. Aynı zamanda, tüccarlar varlığa sahip olmak yerine nakit olarak yerleşmeye karar verirlerse, bu değişimi etkilemez.

İkinci dezavantaj, temerrüt riskidir. Bir Vadeli sözleşmesinin değeri, bir taraf için artar ve fiyatı dalgalandıkça diğeri için azalır ve bir yükümlülük yaratır. Güvenilir karşı taraflarla çalışmak ve olası kayıpları karşılamak için üçüncü bir taraftan teminat veya garanti istemek gibi önlemler almak temerrüt riskini azaltmaya yardımcı olur.

Ek olarak, Vadeli sözleşmelerinin esnek olmaması bazı durumlarda bir dezavantaj olarak görülebilir. Bir sözleşme imzalandıktan sonra, piyasa koşulları önemli ölçüde değişse bile, her iki taraf da sözleşmenin sonunu yerine getirmelidir. Bu, yatırımcıların öngörülemeyen piyasa olaylarına tepki vermesini zorlaştırabilir.

Sonuç

Vadeli sözleşmesi, yatırımcıların bir varlığı sabit bir fiyat ve tarihte satın almalarını veya satmalarını sağlayan pratik bir finansal araçtır. Sözleşme şartları tüccarların özel ihtiyaçlarını karşılamak için özelleştirilebildiği için yüksek derecede esneklik sunar. 

Bununla birlikte, Vadeli sözleşmeleri karşı taraf riski gibi bazı risklerle de birlikte gelir. Genel olarak, Vadeli sözleşmeleri tüccarlar için değerli bir araç olabilir. Yine de, dikkatli bir şekilde ve ancak risklerini ve faydalarını iyice anladıktan sonra kullanılmalıdırlar.